继印度纬创工厂暴乱之后，印度富士康、纬创、和硕以及越南富士康、立讯、歌尔声学、蓝思科技等又先后因遭受疫情而接连罢工，苹果东南亚供应链遭受史无前例的冲击。

目前越南、印度疫情还在扩散，确诊人数继续上升，苹果好像现已将大部分订单分配给中国大陆的代工厂，苹果中国大陆供应链厂商数量增加，核心位置更加凸显。

苹果供应链东南亚搬运进程正在因文化冲突、疫情等因素受阻，苹果有可能暂停供应链向东南亚搬运吗？

向东南亚搬运

随着苹果iPhone集成越来越多的元器件越南代工假烟，成本持续增加，利润不断被压缩。据了解，iPhone硬件毛利率从2009年最高峰时的74%一路下滑至60%左右。

苹果对iPhone零部件以及代工本钱越来越灵敏。可是我国大陆房租、人力本钱、零部件本钱等却在不断进步，给苹果带来更大的成本压力。

为了减少生产成本，苹果联合富士康、纬创等代工厂商向生产成本更低的印度、越南转移。2017年，富士康就在印度为苹果生产更低成本的iPhone SE，便于苹果在印度开辟庞大的蓝海商场。

此后，苹果陆续将iPhone 6s、iPhone7、iPhone X、iPhone 11订单交给印度富士康，硬件毛利康复至65%以上的水平。苹果在印度智能手机商场也逐渐打开新的局势。Counterpoint表示，2020年苹果iPhone在印度商场的出货量超越320万部，同比增长60％。

乘胜追击，苹果供应链进一步向印度倾斜。2021年，苹果乃至将最新的旗舰机iPhone 12交由印度纬创代工。这使iPhone 12硬件毛利再次打破70%，达到72%。

享受到红利的苹果说服合作厂商向印度、越南转移。据了解，立讯、歌尔、蓝思科技、富士康等现已在越南设厂，其中越南立讯、越南歌尔为苹果代工AirPods Studio；越南富士康去年底斥资2.7亿美元在越南成立新公司，方案为苹果出产iPad和MacBook。

产业链观察家陈成（化名）以为，苹果将iPad、MacBook、AirPods Pro、AirPods Studio工厂搬运至越南有许多考量：第一，越南具有廉价的年青劳动力，制作成本更低；第二，越南与我国接壤，海运发达，便于出口至亚洲、欧洲、非洲等商场；第三，越南签署了大量的自由贸易协定，具有全球自由贸易优势。

此外，苹果供应链厂商向东南亚搬运还有一个拉力与三大推力。

东南亚优惠方针吸引苹果产业链搬迁。与中国一样，印度、越南政府推出了一系列的优惠方针，具有一定的招引力，拉动苹果供应链企业在本乡落地，例如，给予落地补贴、厂房免租以及退税等。

印度高关税壁垒促进苹果产业链向印度搬运。印度是智能手机商场大国，成为智能手机厂商必争之地。近七、八年以来，印度继续进步智能手机及其产业链关税壁垒，鼓舞智能手机产业链企业向印度搬运。苹果假如要在印度开设Apple Store，取得更大的商场份额，iPhone不仅需要在当地组装，零部件本土化采购率还需达到30%，所以越来越多的供应链厂商在合作苹果向印度搬运，提高本土生产效率。

迫于零部件成本压力苹果推动产业链向东南亚转移。智能手机集成电路、零部件缺货提价使苹果iPhone成本增加，假如iPhone继续在中国大陆出产，苹果硬件赢利率将进一步紧缩。这会下降出资者对苹果的盈利预期，不利于苹果保持高赢利和高股价，苹果产业链向印度转移能够部分缓解由于零部件成本增加而带来的巨大压力。

中美科技战加快苹果供应链向东南亚转移。中美科技战促进苹果全球智能手机供应链分为中国大陆与非中国大陆两个系统。苹果除了安定我国大陆产业链系统之外，还要在东南亚完善非中国大陆产业链系统，让两个系统能够彼此独立、相互补充，降低地缘政治带来的各种不确定性危险。

转移一再受阻

可是苹果产业链向东南亚转移一再受阻，文化抵触、疫情延伸、工厂暴乱等都在给苹果供应链企业带来史无前例的冲击。

苹果供应链企业在部分东南亚国家中遇到一些文化抵触，可能会影响正常的运转。产业链观察家陈成指出，越南与我国接壤，同归于东亚文明，具有文化挨近性，可是越南倾美，对我国人区别对待等。印度是英语系国家，宗教颜色稠密，民众日子环绕宗教展开，基本不接受加班，不少企业转至印度都呈现水土不服。假如企业管理不善，很可能呈现种族抵触或者暴乱。去年底，纬创印度工厂因薪资纠纷而发生“暴乱”，2万多部iPhone被毁，近80亿元的机器设备受损，工厂罢工。

东南亚国家治理环境较差，疫情继续延伸，苹果供应链企业被逼罢工。近期，印度疫情继续延伸，富士康印度工厂呈现大规模感染，iPhone工厂直接减产一半。同样，疫情也在冲击越南苹果产业链企业，由于越南疫情继续恶化，越南富士康、立讯精细等工厂也被逼停工。

苹果供应链向东南亚搬运的过程中将面对土地问题。麦吉洛咨询(Magirror Research)资深分析师司马秋指出，越南国土面积相对较小，韩国、日本等企业现已在越南扎根，留给苹果供应链企业的厂房土地越来越少。例如，富士康为了合作苹果在越南设厂，可是由于没有适宜的土地，不得不推迟方案。印度尽管幅员辽阔，不缺土地，可是印度土地是私有的，征地难度较大，常常由于征地问题遭到农民抵挡，不少项目由于征地问题不得不中止。

东南亚劳动力尽管廉价，可是生产效率不如中国。我国电子视像行业协会副秘书长董敏表示，苹果供应链企业在东南亚综合成本比中国更低，可是印度工人的勤勉程度与我国工人存在一定距离，导致产品良率不如我国。

印度是一个松懈的联邦制国家，行政功率低下，苹果供应链企业在印度纷歧定能取得应有的方针盈余。产业链观察家陈成指出，印度官方语言是英语，可是全国各地方言众多，交流功率和执行力较低，各个邦纷歧定能有用执行中央政府拟定的各项方针，所以印度早期的一些苹果供应链企业主要不是为了享用政府补贴，而是合作苹果的产业布局。

印度的某些方针不符合商场经济的规律，很可能使苹果供应链企业堕入尴尬的地步。据了解，印度政府具有一些无厘头的规定，例如，企业工人假如超越100人，就不得擅自裁人和解聘，必须报政府同意。而苹果印度代工厂工人都超越100人，裁人和解聘都要遭到政府的管控，这将使苹果印度代工企业进退两难。

东南亚的出资环境并不如我国，现已有一些厂商开始退避。产业链消息人士泄漏，松下本来方案在印度投建三条陶瓷电容器（MLCC）产线，可是由于各种原因终究决定将其中两条产线转至我国，只留下一条产线在印度。乃至有一些企业在印度调查之后直接放弃投资。

“果链”中止搬运？

东南亚疫情继续延伸显现出苹果印度、越南产业链的脆弱，富士康、纬创、立讯等工厂遭受停摆。我国杰出的社会环境以及完善的产业链成为苹果安定的大后方，能够让苹果承受东南亚产业链搬运过程中的任何危险。

目前，苹果现已将iPhone13系列产能重心放在我国大陆，富士康工厂招工非常紧张，不断进步工人的待遇，郑州富士康普工招募的布告显现，从2021年6月6日面试起，求职者入职后大于等于90天，且有用出勤满55天，将一次性发放6000元奖金。

从苹果公布的2020年供货商名单前200名中也能够看出，苹果新纳入供货商以我国内地厂商最多，高达12家。苹果供货商继续增加我国厂商数量，占比高达43%。以赛亚调研执行长曾盟斌指出，技术能力以及本钱是中国供应链技术水平不断进步，并且价格相对较低，有利于下降本钱，对苹果来说具有很大的吸引力，所以立讯、歌尔、蓝思、比亚迪等近两年在组装以及其他部件上均有所斩获。

曾盟斌进一步着重，目前越南代工假烟，苹果组装厂转移至东南亚，可是主要零部件厂商仍然在我国，全体产业链未来有机会逐渐分散，但中国估计仍居核心位置。